Жители балтийских стран всё реже имеют финансовые ресурсы, чтобы собрать первый взнос на жильё за три–пять лет: затраты на жильё растут быстрее доходов, а сбережения большинства покупателей остаются низкими, что усложняет доступ к ипотеке даже при снижении Euribor и ставок кредитования.

Согласно более ранним данным Luminor, около 30% населения Балтии имеют сбережения до 5 000 €, а лишь 21–28% накопили более этой суммы. Этот уровень сбережений не обеспечивает задела на стандартный первый взнос — 15–20% стоимости жилья, который в абсолютном выражении чаще составляет около 15 000–22 500 € даже для доступного жилья в 100 000 €.

В опубликованном LSM анализе опроса, проведённого Luminor совместно с Norstat в сентябре 2025 года (3011 респондентов в возрасте 18–59 лет), 27% латвийцев назвали высокие цены на жильё главным препятствием к покупке, а 24% — недостаточные накопления для первого взноса.

В том же опросе 18% указали, что дохода недостаточно для получения ипотечного кредита, а 13% назвали высокие ставки кредитования препятствием несмотря на их снижение за последние годы.

Опросы показывают различия по странам: В Эстонии и Литве население чаще считает, что сейчас — подходящее время для покупки жилья (51% и 57% соответственно), тогда как в Латвии таких — около 41%. При этом значительная часть населения (35% Эстонии, 28% Литвы) откладывает покупку из-за того, что она сейчас мало доступна финансово.

В 2025 году ставка Euribor, являющаяся ориентиром для кредитов в евро, снизилась по сравнению с пиковыми значениями 2023 года, и эксперты Luminor прогнозировали дальнейшее снижение до примерно 1,8% к концу года, что теоретически снижает ежемесячные платежи по ипотеке.

Однако факторы стоимости жилья и уровня доходов оказывают значительно более сильное влияние на способность накопить первый взнос, чем изменения Euribor: даже при низких ставках многие покупатели сталкиваются с дефицитом средств на первоначальную сумму.

По данным Luminor, рынок недвижимости в Tаллинe остаётся активным: в первом квартале 2025 года было зафиксировано 2147 сделок с квартирами — стабильно высокий уровень по сравнению с предыдущими годами, что свидетельствует о спросе, но не об облегчении условий накопления.

В Европе и мире тенденция к увеличению сроков накопления на первый взнос сохраняется: например, в крупных городах Австралии расчётный срок накопления на 20% взнос для пары 25–34 лет превышает 4–6 лет — сопоставимо с тем, что отмечается в странах Балтии, где для многих он также растёт выше 5–7 лет при текущих ценах и доходах.

Доступность жилья в странах Балтии ограничивает не только стоимость недвижимости, но и способность населения накапливать средства для первого взноса — даже при улучшениях на кредитном рынке и снижении Euribor. Такие процессы создают давление на домохозяйства, усиливая разрыв между теми, кто может позволить себе жильё, и теми, кто вынужден обращаться к аренде или отказываться от покупки в долгосрочной перспективе.